Question
If rights and beneficial interest in a property is
transferred but documentation and legal formalities are pending then seller & purchaser should record in their accounts as sale & purchase. Which principle is applied hereSolution
The principle of "substance over form" emphasizes that the economic reality of a transaction should be considered more important than its legal or accounting treatment. In the scenario described, where rights and beneficial interest have been transferred even though documentation and legal formalities are pending, recognizing the transaction as a sale and purchase reflects the substance of the transaction, as opposed to just the legal form.
рдирд┐рдореНрдирд▓рд┐рдЦрд┐рдд рдореЗрдВ рд╕реЗ рдПрдХ рд╢рдмреНрдж┬а Immediate рдХрд╛ рд╣рд┐рдВрджреА рдкрд░реНрдпрд╛рдп рд╣реИ.ред
рдмрд░реНрдЦрд╛рд╕реНрдд рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдЕрдВрдЧреНрд░реЗрдЬреА рд╢рдмреНрдж рд╣реИ ?
рдирд┐рдореНрдирд▓рд┐рдЦрд┐рдд рдкреНрд░рд╢реНрди рдореЗрдВ рдПрдХ рд╣рд┐рдВрджреА рдХрд╛ рд╢рдмреНрдж рджрд┐рдпрд╛ рдЧрдпрд╛ рд╣реИред рдЙрд╕рдХреЗ рд▓...
рд╢рдмреНрджрд╛рд╡рд▓реА┬а рдХреЗ рдЕрдиреБрд╕рд╛рд░┬а insufficient рдХрд╛ рд╣рд┐рдВрджреА рдкрд░реНрдпрд╛рдп рд╣реЛрддрд╛ рд╣реИ┬а
рдпрд╛рдЪрд┐рдХрд╛рдХрд░реНрддрд╛ рдФрд░ рдмреИрдВрдХ рдХреЗ рдмреАрдЪ рд╕рдВрдмрдВрдз рд╡рд┐рд╢реБрджреНрдз рд░реВрдк рд╕реЗ рд╡рд╛рдгрд┐рдЬреНрдпрд┐я┐╜...
рдирд┐рдореНрдирд▓рд┐рдЦрд┐рдд рдЕрдВрдЧреНрд░реЗрдЬреА рд╡рд╛рдХреНрдпреЛрдВ рдХрд╛ рдЙрдЪрд┐рдд рд╣рд┐рдиреНрджреА рдЕрдиреБрд╡рд╛рдж рдХрд╛ рд╡рд┐рдХ...
Tail Risk рдХреЗ рд▓рд┐рдП рд▓рд┐рдП рд╕рд╣реА рдкрд╛рд░рд┐рднрд╛рд╖рд┐рдХ рд╢рдмреНрдж рд╣реИ
рддрд░реНрдХрджреЛрд╖
рдирд┐рдореНрдирд▓рд┐рдЦрд┐рдд рдореЗрдВ рд╕реЗ size of holding рдХрд╛ рдкрд░реНрдпрд╛рдп ┬а рд╣реЛрдЧрд╛ ?
рдирд┐рдореНрдирд▓рд┐рдЦрд┐рдд рд╡рд╛рдХреНрдп рдХрд╛ рд╕рд╣реА рдЕрдиреБрд╡рд╛рдж рдХреМрди рд╕рд╛ рд╡рд┐рдХрд▓реНрдк рдирд╣реАрдВ рд╣реЛрдЧрд╛ред
...