If a Cobb-Douglas production is Q = K0.4

Q: Answer- If a Cobb-Douglas production is Q = K0.4 L0.6 the function is

Q K0.4 L0.6 Increase inputs by l Q l K0.4 l L0.6 l K0.4 L0.6 l Q So, output also increases by the same amount. Hence, Constant returns to scale

L0.6 the function is

A Increasing return to scale Correct Answer Incorrect Answer

B Decreasing return to scale Correct Answer Incorrect Answer

C First increasing and the decreasing return to scale Correct Answer Incorrect Answer

D Constant return to scale Correct Answer Incorrect Answer

E Can not be identified Correct Answer Incorrect Answer

Solution

Q = K^0.4 L^0.6 Increase inputs by l Q = ( l K)^0.4 ( l L)^0.6 = l K^0.4 L^0.6 = l Q So, output also increases by the same amount. Hence, Constant returns to scale

Practice Next

More Research Questions

'खरा' का विलोम_______ होगा।
रिक्त स्थान में उपयुक्त पर्यायवाची शब्द भरिए।

महाभार�...
'सीमा तेज़ चलती हैं' वाक्य में________क्रिया विशेषण है।
निम्नलिखित प्रश्नों में दिये गये पांच विकल्पों में से शु�...
निम्नलिखित रिक्त स्थान में उचित शब्द भरिए–

साहित्य कि...
रिक्त स्थान के लिए उपयुक्त भाववाचक संज्ञा चुनिए।

न्या...
दिए गए वाक्य में उचित ‘पर्यायवाची शब्द’ भरिए।

राजा ने �...
निम्नलिखित रिक्त स्थान में उचित शब्द भरिए–

किसी भी नी�...
कल से हमारी ---------------------परीक्षाएं शुरू होंगी।
------------------------खतरों से नहीं घबराते।

Thank You for posting your query. Please check your email for further guidance

Please Register/Login to Download Question