Question
In two commodity worlds if one good is
inferior then the other must beSolution
If a good is inferior, then the consumer buys more of it when their income decreases, and less when their income increases.
Let's think about the scenario given. The consumer has two goods available, and when their income decreases, they buy more of both goods. How is this possible? The consumer's budget set has shrunk, so the total value of what they buy must go down, but we're predicting that consumption of each good goes up. We therefore must conclude that it is impossible for both goods to be inferior.
- рдирд┐рдореНрдирд▓рд┐рдЦрд┐рдд рд╡рд┐рдХрд▓реНрдкреЛрдВ┬а рдореЗрдВ рд╕реЗ Henceforth рдХрд╛ рд╣рд┐рдВрджреА рдкрд░реНрдпрд╛рдп рдирд╣реАрдВ я┐╜... 
- рдмреИрдВрдХреЛрдВ рд╕реЗ рдЕрд░реНрдерд╡реНрдпрд╡рд╕реНрдерд╛ рдХреЗ рдкреБрдирд░реБрджреНрдзрд╛рд░ рдореЗрдВ рддреЗрдЬреА рд▓рд╛рдиреЗ рдХя┐╜... 
- рдирд┐рдореНрдирд▓рд┐рдЦрд┐рдд рдореЗрдВ рд╕реЗ sweat equity рдХрд╛ рдкрд░реНрдпрд╛рдп рдирд╣реАрдВ ┬а рд╣реЛрдЧрд╛ ? 
- Sacked рдХреЗ рд▓рд┐рдП рд╕рд╣реА рд╣рд┐рдиреНрджреА рдкрд╛рд░рд┐рднрд╛рд╖рд┐рдХ рд╢рдмреНрдж рд╣реИ 
- рдирд┐рдореНрдирд▓рд┐рдЦрд┐рдд рд╢рдмреНрджреЛрдВ рдореЗрдВ рд╕реЗ relaxation рдХрд╛ рд╕рд╣реА рдкрд░реНрдпрд╛рдп рдирд╣реАрдВ рд╣реИ ? 
- рд▓реЗрдирджрд╛рд░ рдЦрд╛рддрд╛рдмрд╣реА 
- рдирд┐рдореНрдирд▓рд┐рдЦрд┐рдд рдореЗрдВ рд╕реЗ┬а Bank erosion рд╢рдмреНрдж рдХрд╛ рдЕрд░реНрде рдирд╣реАрдВ рд╣реИ ? 
- The businessman kept this amount in the no-interest account for easy transactions 
- рдиреАрдЪреЗ рджрд┐рдП рдЧрдП рд╢рдмреНрджреЛрдВ рдореЗрдВ рд╕реЗ рдХреМрди рд╕рд╛ тАШрдПрдХрддреНрд░ рдХрд░рдирд╛ тАШ рд╢рдмреНрдж рдХрд╛ рдкрд░реНрдпя┐╜... 
- рдирд┐рдореНрдирд▓рд┐рдЦрд┐рдд рдореЗрдВ рдХреМрди рд╕рд╛ рд╡рд╛рдХреНрдп рд╢реБрджреНрдз рд╣реИ ?