Question
Suppose the following bilateral spot exchange rates are
being quoted for the Danish krone (DKK), the US dollar (US$) and the euro (€): US$/€ = 1.5 DKK/€ = 7.0 DKK/$ = 5.0 If you start with 100€, the most you could end up with in a single round of triangular arbitrage would be...Solution
Convert €100 to $150 (1.5*100) to DKK 750 (150*5) and back to €107.14 (750/7).
рдкрд╢реБ- рдкрд╛рдВрд╢реБ-рдкрдг ' рдХрд╛ рдХреНрд░рдорд╢рдГ рд╕рд╣реА рдЕрд░реНрде рдкреНрд░рдХрдЯ рдХрд░рдиреЗ рд╡рд╛рд▓рд╛ рд╢рдмреНрдж я┐╜...
рд╡рд╛рдХреНрдпреЛрдВ рдХреЗ рд░рд┐рдХреНрдд рд╕реНрдерд╛рдиреЛрдВ рдХреА рдкреВрд░реНрддрд┐ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рджрд┐рдП рдЧрдП рдЪрд╛рд░-рдЪрд╛рд░ рд╡я┐╜...
рдЖрдзреБрдирд┐рдХ рджреЗрд╡рдирд╛рдЧрд░реА рд▓рд┐рдкрд┐ рдХрд╛ рдкреНрд░рд╛рдЪреАрди рд░реВрдк рд╣реИ
' рдЙрдХреНрдд ' рд╢рдмреНрдж рдХрд╛ рд╡рд┐рд▓реЛрдо рд╣реИ __________
рдирд┐рдореНрди рд╢рдмреНрджреЛ рдореЗрдВ рд╕реЗ рдкреАрда рдХрд╛ рддрддреНрд╕рдо рдХреНрдпрд╛ рд╣реЛрдЧрд╛ ?
рдирд┐рдореНрдирд▓рд┐рдЦрд┐рдд рдореЗрдВ рд╕реЗ рджрд┐рдП рдЧрдП рд╢рдмреНрдж рдХрд╛ рддрджреНрднрд╡ рд░реВрдк рдХреМрди-рд╕рд╛ рд╣реИ ?
рдореБрдЦ
- тАШрдЕрдЧреНрдирд┐тАЩ рдХрд╛ рд╕рдорд╛рдирд╛рд░реНрдереА рд╢рдмреНрдж рдХреМрди-рд╕рд╛ рд╣реИ?
рдХреМрди.рд╕реА рдзреНрд╡рдирд┐ рдЕрд▓реНрдкрдкреНрд░рд╛рдг рд╣реИ?
рдирд┐рдореНрди рдореЗрдВ рд╕реЗ рдЬрд╛рддрд┐рд╡рд╛рдЪрдХ рд╕рдВрдЬреНрдЮрд╛ рдирд╣реАрдВ рд╣реИ-
┬а тАЬ рдмрдЪреНрдЪреЗ рдмрд╕ рд╕реЗ рд╕реНрдХреВрд▓ рдЬрд╛рддреЗ рд╣реИрдВред тАЬ рд╡рд╛рдХреНрдп рдореЗрдВ рдХреМрди рд╕рд╛ рдХрд╛рд░рдХ рд╣реИред
...