Answer-What is the primary aim of currency devaluation?

Devaluation lowers the value of a countrys currency relative to others, making its exports cheaper and more competitive in international markets, while making imports more expensive.

Question

What is the primary aim of currency devaluation?

A To encourage imports

B To encourage exports

C To encourage both imports and exports

D To discourage both imports and exports

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What is the primary aim of currency devaluation?

Solution

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